Upbit交易策略：限价单vs市价单，哪个更划算？

Upbit 如何使用限价单和市价单

在 Upbit 交易所进行数字货币交易时，了解如何使用限价单和市价单至关重要。这两种订单类型各有优势，适用于不同的交易策略和市场情况。选择合适的订单类型可以帮助你更好地控制交易成本，并提高交易效率。

1. 市价单 (Market Order)

市价单是一种旨在以市场上当前最佳可用价格立即执行交易的订单类型。当用户提交市价单时，交易平台如 Upbit 的系统会立即尝试以市场上最优的买入或卖出价格进行撮合交易，力求以最快速度完成交易。与限价单不同，市价单不需要用户指定具体的价格。这意味着用户放弃了对成交价格的控制，但优先考虑快速成交。在快速变化的市场环境中，市价单可以确保订单尽快成交，避免错过交易机会。然而，由于市场价格波动，实际成交价格可能会与提交订单时的预期价格略有偏差，尤其是在市场深度不足或交易量较小的情况下。这种偏差被称为滑点 (Slippage)。因此，在使用市价单时，用户应充分了解其特点及潜在风险，并根据自身的交易策略和风险承受能力进行选择。市价单特别适用于对价格不敏感，但对成交速度要求较高的交易者。需要注意的是，在极端市场行情下，市价单的成交价格可能出现较大的波动，用户应密切关注市场动态。

1.1 市价单的优点:

快速成交: 市价单的核心优势在于其能够近乎即时地执行交易。这在流动性强的市场环境中尤为突出，确保订单能够迅速匹配到对手方，避免错失交易机会。交易所会以当前市场上最优的价格撮合交易，最大限度地保证成交速度。
操作简单: 使用市价单非常便捷。用户只需指定希望买入或卖出的数字货币数量，交易平台会自动以当前市场最佳价格执行。这种方式简化了交易流程，无需用户持续关注价格变化和手动设置价格，适合新手以及追求效率的交易者。
适合紧急情况: 市价单在应对突发状况时表现出色。例如，当市场价格快速下跌，需要立即止损以避免更大损失时，市价单能够迅速平仓。类似地，当出现意想不到的获利机会时，市价单也能帮助交易者及时入场，抓住转瞬即逝的市场机遇。快速反应能力是市价单的关键优势。

1.2 市价单的缺点:

价格不确定性: 使用市价单的主要风险在于成交价格的不确定性。市价单会立即以市场上可用的最佳价格执行，这意味着最终成交价格可能与你下单时看到的价格有所差异。这种差异在市场波动剧烈或流动性较低时会更加明显。例如，如果在你下单时看到的价格是100 USDT，但由于市场快速变化，实际成交价格可能变成99 USDT或101 USDT。
潜在的高滑点: 滑点是指交易的预期价格与实际执行价格之间的差异。滑点是市价单固有的风险之一，特别是在交易量较小的加密货币或交易所中。流动性不足意味着市场上的买单和卖单数量有限。当你使用市价单迅速买入或卖出大量加密货币时，你的订单可能会消耗掉当前最佳价格的订单簿深度，迫使交易所执行后续的订单，但价格会越来越差。这种执行价格的变化就导致了滑点，增加了交易成本。例如，你希望以10 USDT的价格购买1 ETH，但由于滑点，最终以10.05 USDT的价格成交，这0.05 USDT的差价就是滑点造成的额外成本。

1.3 如何在 Upbit 上使用市价单:

市价单允许您以当前市场上最佳的可用价格立即购买或出售数字货币。在 Upbit 交易所使用市价单，可以快速执行交易，但请注意，最终成交价格可能会略有波动，取决于市场深度和订单簿情况。

登录你的 Upbit 账户: 访问 Upbit 官方网站或使用移动应用程序，输入您的用户名和密码进行登录。确保您已完成必要的身份验证流程，以便进行交易。
选择你想要交易的数字货币交易对 (例如 BTC/KRW): 在 Upbit 的交易界面，找到您感兴趣的数字货币交易对。例如，BTC/KRW 表示用韩元 (KRW) 购买或出售比特币 (BTC)。您可以利用搜索功能快速找到特定交易对。
在交易界面中，找到“市价”选项卡: Upbit 的交易界面通常提供多种订单类型，包括市价单、限价单等。确保您已选择 “市价” 选项卡，以便使用市价单功能。这个选项卡可能位于交易界面的订单类型选择区域。
输入你想要购买或出售的数字货币数量: 在指定区域输入您希望购买或出售的数字货币数量。例如，如果您想购买 0.5 个比特币，则在购买数量栏中输入 “0.5”。对于出售，则输入您希望出售的比特币数量。请注意，Upbit 可能对最小交易数量有限制。
点击“买入 (购入)”或“卖出 (出售)”按钮确认订单: 仔细核对您输入的交易信息，包括交易对和数量。然后，点击 “买入 (购入)” 或 “卖出 (出售)” 按钮来提交您的市价单。系统将立即以当前市场最佳价格执行您的订单。请注意，提交后可能无法立即取消市价单。

重要提示: 使用市价单时，请务必了解市场波动风险。虽然市价单可以快速成交，但最终成交价格可能会与您提交订单时的预期价格略有不同，尤其是在市场剧烈波动时。在交易前，请务必进行充分的市场分析，并根据自身风险承受能力做出决策。

1.4 使用市价单的注意事项:

关注市场深度: 在提交市价单之前，务必深入分析市场深度 (Order Book)，这是一个实时更新的买卖订单列表。通过观察买单（Bid Orders）和卖单（Ask Orders）的价格和数量分布，你可以预判市价单的执行价格范围。密集的订单堆积意味着更强的支撑或阻力，反之则意味着可能发生较大的价格波动。特别关注当前最佳买价（Best Bid）和最佳卖价（Best Ask），它们是你市价单最可能成交的价格。
避免在流动性不足时使用: 当市场流动性匮乏，即买卖订单数量稀少时，使用市价单存在显著风险。此时，即使是相对较小的市价单也可能消耗掉当前所有可用的订单，导致成交价格远离预期，产生极高的滑点（Slippage）。滑点是指实际成交价格与提交订单时预期价格之间的差异。流动性不足的市场中，滑点可能放大，显著降低交易收益，甚至造成损失。因此，在交易量较低的时段或交易对上，应谨慎使用市价单，可考虑使用限价单来更好地控制成交价格。
注意交易手续费: Upbit 以及其他加密货币交易所都会对每笔交易收取一定比例的交易手续费。在制定交易策略和计算预期收益时，必须将手续费纳入考量。市价单通常会立即成交，因此手续费也会立即产生影响。忽略手续费可能会导致实际收益低于预期，甚至出现亏损。不同交易对和交易等级可能会有不同的手续费率，请务必在交易前查阅Upbit官方网站或其他相关文档，了解最新的手续费政策。一些交易所还提供手续费返还或优惠活动，合理利用这些活动可以降低交易成本。

2. 限价单 (Limit Order)

限价单是一种高级订单类型，它允许交易者精确地控制数字货币的买入或卖出价格。与市价单不同，限价单不会立即执行，而是会挂在订单簿上，等待市场价格达到或优于交易者设定的指定价格时才会成交。这为交易者提供了在特定价位买入更低或卖出更高的机会。

使用限价单，你可以设置一个你愿意买入或卖出加密货币的特定价格。如果你想以低于当前市场价格的价格购买比特币，你可以设置一个限价买单。只有当比特币的市场价格下降到你设定的价格或更低时，你的订单才会成交。相反，如果你想以高于当前市场价格的价格出售以太坊，你可以设置一个限价卖单，只有当以太坊的市场价格上涨到你设定的价格或更高时，你的订单才会成交。

限价单的优势在于能够控制交易成本和潜在利润。通过设定理想的买入或卖出价格，交易者可以避免在价格波动剧烈时被市场价格套牢。然而，限价单的缺点是不能保证一定成交。如果市场价格永远没有达到设定的限价，订单将一直保持未成交状态，直到被取消。在快速变化的市场中，限价单可能会导致错过交易机会。

在选择使用限价单时，交易者应该仔细考虑市场情况、交易目标和风险承受能力。了解限价单的工作原理以及其优缺点对于制定成功的加密货币交易策略至关重要。许多加密货币交易所都提供限价单功能，交易者可以在交易界面中设置限价和数量。

2.1 限价单的优点:

价格控制: 使用限价单，交易者能够精确地指定交易执行的价格。这提供了对交易价格的完全控制，有效避免了市价单交易中可能出现的滑点现象。滑点是指实际成交价格与预期价格之间的差异，尤其在市场波动剧烈或流动性不足时更为常见。通过设置限价，您可以确保只在您期望的价格成交，从而更好地管理交易风险。
低买高卖: 限价单允许交易者预先设定理想的买入或卖出价格，从而实现“低买高卖”的策略。例如，您可以设置一个低于当前市场价格的限价买单，以便在价格下跌到您认为合适的价位时自动买入。类似地，您可以设置一个高于当前市场价格的限价卖单，以便在价格上涨时自动卖出。这种策略适合于根据市场趋势进行预测的交易者，并有助于捕捉潜在的盈利机会。
适合耐心交易者: 限价单非常适合那些不急于成交，并且愿意等待市场价格达到预期水平的交易者。与市价单立即成交的特性不同，限价单只有在市场价格触及您设定的价格时才会执行。这意味着您可能需要等待一段时间，甚至可能无法成交。因此，限价单更适合于那些具备耐心，并且能够根据市场分析制定交易计划的交易者。限价单也适用于那些希望在特定价格点建立或退出头寸的长期投资者。

2.2 限价单的潜在局限性

成交执行的不确定性: 由于限价单依赖于市场价格达到或优于预设价格才能成交，因此存在订单无法执行的风险。如果市场价格始终未触及用户设定的限价，该订单将一直挂单，直至用户主动取消或订单过期。这种不确定性可能导致用户错失即时成交的机会，尤其是在波动性较低的市场环境中。
潜在的交易机会损失: 在市场价格快速变动的情况下，限价单的等待成交特性可能成为劣势。当市场价格迅速朝着有利方向移动时（例如快速上涨或下跌），用户设定的限价可能很快变得不具吸引力，导致订单无法及时成交，进而错失原本可以获得的更优收益。这种情况在高度活跃或受到突发新闻影响的市场中尤为常见。
对市场分析和判断的高要求: 限价单的有效使用需要用户具备一定的市场分析能力和价格预测能力。用户需要根据自身的交易策略和对市场走势的判断，谨慎地设置买入或卖出价格。不准确的市场分析可能导致限价设置不合理，从而降低订单的成交概率，甚至导致不利的交易结果。用户还需要考虑交易手续费和滑点等因素，以确保最终的成交价格符合预期。

2.3 如何在 Upbit 上使用限价单:

限价单允许交易者设定特定的价格来买入或卖出数字货币。只有当市场价格达到或超过设定的价格时，订单才会被执行。这种方式能更好地控制交易成本，避免意外的价格波动。

登录你的 Upbit 账户: 使用你的用户名和密码安全地登录 Upbit 交易平台。确保启用双重验证 (2FA) 以增强账户安全性，防止未经授权的访问。
选择交易对: 在 Upbit 交易界面，选择你想要交易的数字货币交易对，例如 ETH/KRW (以太坊/韩元)。交易对表示一种数字货币相对于另一种货币的价值。
选择“指定价格” (限价) 选项卡: 在交易界面的订单类型选项中，选择“指定价格”或“限价”选项卡。这会启用限价单的设置界面。
输入期望价格: 在此输入框中，设置你希望买入或卖出数字货币的具体价格。如果想买入，设置的价格应该低于当前市场价格；如果想卖出，设置的价格应该高于当前市场价格。你的订单只有在市场价格达到这个设定价格时才会被执行。
输入交易数量: 输入你希望购买或出售的数字货币数量。确保你账户中有足够的资金或数字货币来完成交易。仔细核对数量，避免输入错误。
确认订单: 点击“买入 (购入)”或“卖出 (出售)”按钮确认订单。系统会显示订单确认信息，再次检查所有参数，包括交易对、价格和数量，确认无误后提交订单。订单提交后，会在订单簿中等待执行。

注意: 限价单不保证一定成交。如果市场价格始终没有达到你设定的价格，你的订单将一直处于挂单状态，直到被取消或市场价格触及设定的价格。

2.4 限价单的高级设置:

到期时间 (有效期): 你可以为限价单设置一个有效期，这决定了订单在市场上的存续时间。根据不同的交易策略和市场状况，选择合适的有效期对于高效执行交易至关重要。常见的有效期类型包括“立即取消 (IOC)”，“全部成交或立即取消 (FOK)”以及“直至取消 (GTC)”。选择错误的有效期可能导致订单无法成交或以不理想的价格成交。
- 立即取消 (IOC): 即时成交剩余取消，指如果订单提交后不能立即全部成交，那么未成交的部分将立即被交易所自动取消。这种类型适用于对成交速度要求较高，但对成交数量要求不严格的交易者。例如，你希望以特定价格买入10个比特币，但市场上只有8个比特币以该价格可供出售，那么你的订单会立即买入这8个比特币，剩余的2个比特币的订单会被取消。
- 全部成交或立即取消 (FOK): 全部成交否则取消，意味着订单必须立即全部成交，否则整个订单会被立即取消。这适用于对成交数量有严格要求的交易者，例如，你必须一次性买入特定数量的代币才能参与某个项目，或者需要一次性卖出所有仓位以避免风险。如果市场上没有足够的流动性满足你全部成交的需求，那么订单将不会被执行。
- 直至取消 (GTC): 持续有效直到取消，表示订单会一直有效，直到被完全成交或者你手动取消该订单。这种类型适用于对成交时间没有严格要求，并且希望等待市场达到理想价格的交易者。需要注意的是，GTC订单可能会在长时间内未被执行，并且可能因为市场价格的剧烈波动而带来风险。因此，建议定期检查和调整GTC订单的价格，以确保其仍然符合你的交易策略。
指定最低成交数量: 部分加密货币交易所允许用户指定最低成交数量（Minimum Quantity），这是一个高级功能，允许交易者控制订单执行的最小规模。只有当订单的成交数量达到或超过用户设定的最低数量时，订单才会执行。如果市场上的流动性不足以满足这个最低数量要求，订单将不会成交。这个功能主要用于防止部分成交带来的滑点损失，或确保只有在满足特定交易规模的情况下才执行交易策略。设定合理的最低成交数量需要对市场深度和流动性有深入的了解，以及对交易目标和风险承受能力的清晰认识。

2.5 使用限价单的注意事项:

合理设置价格: 设置合理的买入或卖出价格是成功使用限价单的关键。价格设定应基于对市场供需情况的分析，以及个人交易策略。过于激进的价格，例如远高于当前市场卖出价的买入价，或远低于当前市场买入价的卖出价，会降低订单成交的可能性。考虑使用技术指标，例如支撑位和阻力位，辅助确定最佳限价。
关注市场走势: 密切关注市场价格走势，是优化限价单执行效率的必要步骤。市场波动性直接影响限价单的成交概率。利用实时行情数据、交易量信息以及市场深度图，可以更好地把握市场动态。如果观察到市场趋势与最初的交易预期不符，则应考虑调整限价单的价格，或直接取消订单。
及时取消未成交订单: 如果你的限价单长时间未成交，并且市场情况发生了显著变化，强烈建议及时取消订单。未成交的限价单会占用交易账户的资金，限制资金的流动性。市场环境的改变，例如突发新闻事件或技术指标的背离，可能会使原先设定的价格不再具有吸引力。定期检查并管理未成交订单，有助于优化交易策略，避免不必要的资金占用，并降低潜在的交易风险。