解锁BitMEX交易BCH合约的秘密：新手也能轻松上手！

如何在BitMEX购买比特现金

简介

BitMEX 是一家领先的加密货币衍生品交易所，以其专业的交易平台和创新的金融产品而闻名。其核心特色在于允许用户使用比特币 (BTC) 作为主要抵押品，参与多种加密货币合约的交易。尽管BitMEX因其提供高达100倍的高杠杆比特币交易而备受关注，但平台同样支持包括比特现金 (BCH) 在内的多种加密货币合约交易，为交易者提供了多样化的投资选择。本文将提供一份详尽的指南，深入解析如何在BitMEX交易所购买并交易比特现金合约，包括账户设置、合约选择、订单类型以及风险管理等方面。

准备工作

在开始BitMEX比特现金（BCH）合约交易之前，充分的准备是至关重要的。请确保您已完成以下准备工作，以最大限度地降低风险并提高交易成功率：

BitMEX 账户: 如果您尚未拥有BitMEX账户，请务必访问BitMEX官方网站（务必通过可信渠道访问，以防钓鱼网站）进行注册。注册过程通常需要您提供个人信息，并根据BitMEX的安全政策完成身份验证（KYC）流程。请务必仔细阅读BitMEX的服务条款和风险披露声明。
比特币 (BTC): BitMEX平台所有交易均以比特币作为抵押品和结算货币。因此，为了参与比特现金合约交易，您需要在您的BitMEX账户中存入足额的比特币。您可以通过多种方式获取比特币，例如通过交易所购买或通过其他钱包转账至您的BitMEX账户。请注意确认您的BitMEX比特币存款地址，并仔细核对转账金额。
了解杠杆: BitMEX 以其高杠杆交易而闻名。这意味着您可以使用相对较少的比特币来控制价值远大于您账户余额的合约。例如，使用 10 倍杠杆，您可以用价值 0.1 BTC 的资金控制价值 1 BTC 的合约。然而，高杠杆也意味着高风险。盈利和亏损都会被放大，因此请务必彻底理解杠杆交易的运作机制以及潜在的风险。在开始交易前，请谨慎选择杠杆倍数，并根据您的风险承受能力进行调整。
了解合约类型: BitMEX 提供的比特现金合约通常为期货合约。这意味着合约并非立即交割标的资产，而是在未来的特定日期（结算日）进行结算。每个合约都有其特定的结算日期和结算机制，包括结算价格的计算方式。了解这些信息对于制定交易策略、管理风险以及避免不必要的损失至关重要。请仔细阅读每个合约的详细说明，并了解结算日期和结算规则。关注影响比特现金价格的因素，例如区块链技术升级、监管政策变化以及市场情绪等，将有助于您更好地进行交易决策。

详细步骤

1. 登录 BitMEX 账户

访问 BitMEX 官方网站，使用您已注册的用户名（或电子邮件地址）和密码登录您的 BitMEX 账户。请务必仔细检查您访问的是官方 BitMEX 网站，以避免遭受网络钓鱼攻击。如果您在注册时启用了双重验证 (2FA)，在输入用户名和密码后，系统会提示您输入由身份验证器应用程序（例如 Google Authenticator 或 Authy）生成的动态验证码。请确保您的身份验证器应用程序已正确同步，并及时输入正确的验证码，以确保账户安全。

2. 导航至 BitMEX 比特现金（BCH）合约

成功登录 BitMEX 平台后，您需要找到可供交易的比特现金合约。查找合约的途径主要有两种：

方法一：使用“合约”下拉菜单

在BitMEX 交易界面的顶部导航栏，通常会有一个“合约”或“Trade”之类的下拉菜单。点击该菜单，会出现一个包含所有可用合约的列表。在该列表中，找到包含“BCH”字样的合约。为了更精确地定位，您需要关注合约代码中的到期日期。例如， BCHZ23 表示的是 2023 年 12 月到期的比特现金合约。BitMEX 可能会提供多种不同到期日的比特现金合约，请根据您的交易策略和时间框架选择合适的合约。

方法二：使用搜索栏

BitMEX 交易界面通常会配备一个搜索栏，您可以直接在搜索栏中输入“BCH”来过滤合约列表。搜索结果将会显示所有包含“BCH”的合约。同样，请注意合约名称中的到期日期，例如 BCHZ23 。

一旦您找到想要交易的比特现金合约（例如 BCHZ23 ），请直接点击该合约名称，系统将会自动加载该合约的交易界面。您可以在此界面查看该合约的实时行情、深度图、交易历史等信息，并进行下单操作。

3. 了解合约信息

在进行任何交易之前，务必仔细研读合约信息，以便充分理解您所交易的比特现金合约的特性。重点关注以下关键要素：

最新价格: 这是当前比特现金合约在市场上的实时交易价格。密切关注价格波动，因为它直接影响您的潜在利润或损失。不同的交易所或交易平台可能会有细微的价格差异，因此请选择您信任且提供准确价格的平台。
24 小时交易量: 该指标显示了过去 24 小时内该比特现金合约的交易活跃度。较高的交易量通常意味着更高的流动性，这使得更容易以您期望的价格买入或卖出合约。低交易量可能导致滑点，即实际成交价格与预期价格之间的偏差。
结算日期: 这是合约到期并进行结算的明确日期。在结算日，合约价值将根据标的资产（即比特现金）的现货价格进行结算。了解结算日期至关重要，因为您需要在该日期之前平仓您的头寸，否则您的头寸将自动结算，并可能产生利润或损失。有些合约是永续合约，没有结算日期，但也会有其他机制来保持价格与现货价格同步。
融资利率: 融资利率是永续合约中多头和空头交易者之间定期支付或收取的费用，其目的是使合约价格接近标的资产的现货价格。当多头头寸过多时，多头需要向空头支付融资费用；反之，当空头头寸过多时，空头需要向多头支付融资费用。融资利率会影响您的交易成本，尤其是在长期持有头寸的情况下。仔细监控融资利率，并将其纳入您的交易策略中。

4. 选择交易类型

BitMEX 提供多种交易类型，允许交易者根据不同的市场状况和风险偏好执行订单，这些交易类型包括：

限价单: 这是一种允许您设置特定价格的订单类型。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，您的订单才会被执行。限价单通常用于以优于当前市场价格的价格买入或卖出，适合对价格有明确预期且不急于成交的交易者。
市价单: 市价单会立即以当前市场上可获得的最优价格执行。使用市价单的优点是成交速度快，可以迅速进入或退出市场。然而，由于价格波动，最终成交价格可能与下单时的预期价格略有偏差。市价单适合追求快速成交的交易者。
止损单: 止损单是一种当市场价格达到您预设的止损价格时，自动触发的订单类型。一旦触发，止损单会立即以市价单的形式执行，用于限制潜在的损失。止损单是风险管理的重要工具，有助于在市场不利变动时自动平仓。
止损限价单: 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。您需要设置一个止损价格，当市场价格达到该价格时，止损限价单会被激活。激活后，系统会按照您预先设定的限价价格或更优的价格下单。止损限价单允许您在控制风险的同时，避免以过低的价格卖出或过高的价格买入，但需要注意的是，如果激活后市场价格迅速变化，可能无法成交。

选择合适的交易类型至关重要，它直接关系到您的交易策略能否有效执行以及风险管理的目标能否实现。在选择交易类型时，请综合考虑您的交易策略、风险承受能力、以及当前的市场状况。

5. 设置订单参数

选择交易类型后，您需要详细设置订单参数，这些参数直接影响您的交易策略和潜在盈亏：

数量: 您想要购买或出售的合约数量。在BitMEX等加密货币衍生品交易所，合约数量通常以基础货币的价值（例如美元）来表示。因此，您需要明确您希望交易多少价值的标的资产合约。例如，购买价值 1 美元的BCH合约意味着您将根据BCH/USD的价格变动获得相应的收益或损失。请务必仔细核对合约乘数，因为它会影响您的实际风险敞口。
价格 (限价单): 如果您选择使用限价单，您需要指定一个您愿意购买（对于买单）或出售（对于卖单）合约的具体价格。只有当市场价格达到或优于您设定的限价时，订单才会被执行。限价单允许您更好地控制交易价格，但不能保证一定能成交。如果市场价格没有达到您的限价，订单可能会一直挂在订单簿上，直到您取消或市场价格触及限价。
杠杆: 选择您希望在交易中使用的杠杆倍数。BitMEX 和其他平台通常提供高杠杆选项，允许您用较小的本金控制更大的头寸。例如，如果使用 10 倍杠杆，您只需投入合约价值的 1/10 作为保证金。然而，请务必谨慎使用高杠杆，因为它会放大您的盈利和亏损。虽然高杠杆可以增加潜在收益，但同样也会显著增加爆仓的风险。新手交易者应从小额杠杆开始，逐步了解其运作方式。
止损价格 (止损单): 如果您选择使用止损单，您需要设置一个特定的止损价格，当市场价格达到该价格时，系统会自动触发一个市价单，以限制您的潜在损失。止损单旨在保护您的资本，避免出现超出您承受能力的亏损。止损单并非绝对保证，在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，实际成交价格可能与您设定的止损价格存在偏差，这种情况被称为“滑点”。
挂单方式:
- Post Only (只挂单): 勾选 "Post Only" 选项可以确保您的订单只会被添加到订单簿中，而不会立即成交。这意味着您始终作为Maker（挂单方）进行交易，从而避免支付Taker（吃单方）手续费。这种方式适合追求低交易成本的交易者。如果您的订单会立即成交，系统会自动取消该订单，以确保您始终是Maker。
- Hidden (隐藏): 勾选 "Hidden" 选项可以将您的订单隐藏在订单簿中，使其不被其他交易者看到。这种策略可以避免您的交易意图被提前发现，从而减少被“狙击”的风险。隐藏订单适用于大额交易，可以减少对市场的影响。需要注意的是，隐藏订单可能需要支付更高的手续费。

6. 下单

设置好订单参数后，包括订单类型（如市价单、限价单、止损单等）、数量、价格（如果适用）以及杠杆倍数（如果使用杠杆），点击“买入/做多”（适用于购买或做多）或“卖出/做空”（适用于卖出或做空）按钮。BitMEX 会显示订单确认界面，要求您再次确认订单的关键信息，例如合约类型、数量、价格、费用预估以及潜在的盈亏情况。

在确认订单之前，务必仔细检查所有信息，特别是价格和数量，确保与您的交易策略一致。同时，需要关注预估的交易费用，了解交易成本。BitMEX 平台还会显示风险提示，提醒您注意杠杆交易的风险。如果确认所有信息无误，并且理解相关风险，点击“确认”按钮提交订单。如果发现任何错误，应取消订单，重新设置参数。

7. 监控您的头寸

在 BitMEX 交易平台上成功提交订单后，密切监控您的头寸至关重要。通过交易界面上的“头寸”选项卡，您可以实时追踪关键指标，以便做出明智的交易决策。

该选项卡提供关于您的持仓的全面信息，包括：

盈利/亏损 (PnL): 实时显示您头寸的当前盈利或亏损情况，帮助您评估交易表现。未实现盈亏反映了假设您立即平仓时的潜在收益或损失，而已实现盈亏则代表已结算交易产生的实际利润或亏损。
保证金余额: 显示您的账户中可用于维持当前头寸和开设新头寸的资金量。这包括您的初始保证金、维持保证金以及任何未使用的余额。监控保证金余额对于避免强制平仓至关重要。
强平价格: 这是您的头寸将被交易所自动平仓的价格，以防止您的账户出现负余额。强平价格取决于您的杠杆水平和维持保证金要求。务必密切关注强平价格，并采取适当措施（例如增加保证金或部分平仓）来避免被强制平仓。

除了以上关键指标外，“头寸”选项卡还可能显示其他相关信息，例如：

杠杆倍数: 显示您使用的杠杆比例，这将影响您的盈利和亏损幅度。更高的杠杆倍数意味着更高的风险和潜在回报。
仓位规模: 您持有的合约数量或资产单位，直接影响您的盈亏金额。
平均入场价格: 您建仓的平均价格，用于计算您的盈利或亏损。
融资费率: 如果您持有永续合约头寸，则需要支付或收取融资费用。融资费率取决于多空头寸之间的供需关系。

通过定期监控这些信息，您可以更好地了解您的头寸表现，并及时调整交易策略，从而有效管理风险并优化您的交易结果。建议您设置价格提醒或使用交易机器人来自动监控您的头寸，以便在市场波动剧烈时及时做出反应。

8. 管理您的风险

在BitMEX等加密货币衍生品交易所进行交易，尤其是使用高杠杆时，蕴含着显著的风险。有效的风险管理对于保护您的资本至关重要。以下是一些您可采取的关键措施，以降低潜在的损失：

设置止损单: 止损单是限制潜在损失的有力工具。它允许您预先设定一个价格，一旦市场价格触及该水平，系统将自动执行卖出（或买入）指令，从而限制您的最大损失。根据您的风险承受能力和交易策略，谨慎选择止损价位至关重要。考虑市场的波动性，并留出足够的空间，以避免因短暂的价格波动而过早触发止损。止损单类型多样，包括限价止损单和市价止损单，根据具体情况选择最合适的类型。
监控您的保证金余额: 保证金余额是维持您的仓位所必需的资金。定期监控您的保证金余额，确保其始终高于交易所要求的最低水平。如果您的保证金余额下降到维持保证金水平以下，您的仓位可能会面临被强制平仓的风险。您可以设置保证金预警，当保证金余额接近危险水平时，收到通知。了解不同合约的保证金要求，并根据您的交易策略进行调整。
了解强平机制: 了解 BitMEX 或其他交易所的强平机制至关重要。强平是指交易所自动关闭您的仓位，以防止您欠下超过账户余额的债务。强平通常发生在您的保证金余额低于维持保证金水平时。不同的交易所可能采用不同的强平流程和费用结构。熟悉这些规则可以帮助您避免意外的强制平仓。注意阅读交易所的文档，并密切关注市场变化，以防范潜在的风险。
使用较小的杠杆: 杠杆可以放大您的收益，但同时也会放大您的损失。特别是对于新手交易者，应避免使用过高的杠杆。从较低的杠杆开始，逐步增加，直到您对市场和交易策略有更深入的了解。高杠杆交易需要更高的风险承受能力和更精湛的交易技巧。记住，杠杆越高，您的仓位波动越大，被强制平仓的风险也越高。考虑您的风险承受能力，选择合适的杠杆水平。

9. 平仓

当您决定结束当前交易并释放保证金时，需要执行平仓操作。平仓本质上是与开仓方向相反的操作，目的是为了结算盈利或亏损，并退出您的头寸。对于您持有的比特现金合约，平仓意味着您需要卖出（如果您最初是买入开多）或者买入（如果您最初是卖出开空）相应数量的合约。

平仓流程与下单流程相似，同样需要通过交易平台进行操作。您可以选择两种主要的订单类型来平仓：市价单和平价单。

市价单平仓： 选择市价单意味着您将以当前市场最优价格立即成交。这种方式的优点是能够快速平仓，避免价格波动带来的风险，适合对价格不敏感，追求快速成交的交易者。需要注意的是，市价单的成交价格可能与您预期略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。

限价单平仓： 选择限价单意味着您可以指定一个期望的平仓价格。只有当市场价格达到或优于您设定的价格时，订单才会成交。这种方式的优点是可以更好地控制平仓价格，实现盈利最大化或减少亏损。但缺点是可能无法立即成交，尤其是在市场价格短期内未达到您设定的价格时，存在错失平仓机会的风险。

无论您选择哪种订单类型，都需要准确设置您想要卖出（或买入）的合约数量。确保合约数量与您当前持有的头寸数量一致，避免出现意外的未平仓头寸。在确认所有信息后，提交平仓订单，交易平台将执行您的指令。

成功平仓后，您的保证金将被释放，盈亏将结算到您的账户余额中。请务必仔细核对交易记录，确认平仓操作已正确执行，并妥善管理您的资金。

示例：使用限价单购买比特现金

本示例演示了如何使用限价单在BitMEX等加密货币交易所购买比特现金（BCH）合约。限价单允许您指定希望买入BCH合约的特定价格，并在市场价格达到该水平时自动执行交易。假设您希望以每份合约300美元的价格购买价值100美元的比特现金合约，以下是详细步骤：

登录您的BitMEX账户： 使用您的用户名和密码安全地登录到您的BitMEX交易平台。确保您的账户已完成必要的身份验证程序。
导航到BCH合约（例如BCHZ23）： 在BitMEX交易界面上找到可用的比特现金合约。 BCHZ23通常代表特定到期日的BCH期货合约。不同的交易所可能使用不同的合约代码，请务必选择正确的合约。
选择“限价单”交易类型： 在下单界面，选择“限价单”作为您的订单类型。限价单允许您设置您愿意购买或出售资产的最高或最低价格。
在“数量”字段中输入 100 ： 此处输入您希望购买的合约数量。在本示例中，您希望购买价值100美元的BCH合约。请注意，合约价值可能以美元或其他法定货币计价，具体取决于交易所的规定。
在“价格”字段中输入 300 ： 在此字段中输入您愿意购买每份BCH合约的最高价格，即300美元。您的订单只有在市场价格达到或低于此价格时才会执行。
选择您想要使用的杠杆倍数（例如5x）： BitMEX提供杠杆交易，允许您以较小的初始保证金控制更大的仓位。选择适当的杠杆倍数。例如，选择5x杠杆意味着您只需提供合约价值的20%作为保证金。高杠杆虽然可以放大收益，但同时也增加了风险。请谨慎选择杠杆。
点击“买入/做多”按钮： 仔细检查所有订单参数（数量、价格、杠杆）后，点击“买入/做多”按钮提交您的限价单。
确认订单信息： 在提交订单之前，请仔细核对订单信息，包括合约代码、订单类型、数量、价格和杠杆。确认所有信息准确无误后，确认订单。一旦提交，订单将被添加到BitMEX的订单簿中。

当市场价格达到您设定的300美元的限价时，您的订单将被自动执行。您将拥有价值100美元的比特现金合约。重要的是要理解，限价单不保证立即成交。如果市场价格从未达到您的限价，您的订单将保持未成交状态，直到价格达到或您取消订单。即使市场价格达到您的限价，也可能出现部分成交或无法成交的情况，具体取决于市场深度和流动性。

其他注意事项

手续费: BitMEX 对每笔交易收取手续费，这是平台运营和维持流动性的重要收入来源。手续费的收取标准与您的交易量、账户等级（如做市商或普通交易者）以及所交易的特定合约类型密切相关。一般来说，交易量越大，手续费率越低，同时做市商通常享有更优惠的手续费率，甚至可能获得返佣。具体的手续费标准请参考 BitMEX 官方网站的最新费率表。
资金费率: 比特币合约交易，尤其是永续合约，常常涉及资金费率机制。这种机制旨在平衡多头和空头的持仓比例，确保合约价格紧跟现货市场价格。资金费率由多头和空头之间互相支付，支付频率通常为每 8 小时一次。当市场普遍看涨时，资金费率为正，意味着多头需要向空头支付费用；反之，当市场普遍看跌时，资金费率为负，空头将向多头支付费用。投资者应密切关注资金费率的变化，因为它会直接影响持仓成本和收益。
税务: 加密货币交易，包括在 BitMEX 上的交易，在许多国家和地区都可能需要缴纳税款。税收的种类、税率以及申报方式因您所在地的税务法规而异。常见的税种包括资本利得税（针对交易利润）以及所得税（如果将加密货币交易视为一种商业活动）。强烈建议您咨询专业的税务顾问，详细了解您所在地区的加密货币税务规定，以便合规申报，避免税务风险。请务必妥善保存所有交易记录，以备税务审计之需。

风险提示

BitMEX 交易涉及极高的财务风险，尤其是在利用高杠杆倍数的情况下。杠杆交易可能导致收益显著放大，但同时也意味着潜在亏损也会同步放大。您有可能在短时间内损失全部投资本金。在参与 BitMEX 平台上的任何交易活动之前，务必全面且深入地理解所有相关的风险因素，包括但不限于市场波动风险、流动性风险、杠杆风险以及系统风险。请务必审慎评估自身的风险承受能力，并仅使用您可以承受完全损失的资金进行交易。请考虑寻求独立的财务顾问的专业意见，以便更好地理解这些风险并制定合适的风险管理策略。请注意，过去的业绩并不代表未来的表现，加密货币市场的价格波动可能非常剧烈，投资决策应基于充分的研究和个人的风险偏好。

安全建议

启用双重验证 (2FA): 为了显著增强账户安全性，强烈建议启用双重验证。这会在您输入密码之外，增加一个额外的安全层，通常需要通过手机应用程序（如Google Authenticator或Authy）或短信验证码进行验证，有效防止即使密码泄露后的未授权访问。
使用强密码: 创建一个复杂的、难以破解的密码至关重要。强密码应至少包含12个字符，并混合使用大小写字母、数字和特殊符号。避免使用容易被猜测的信息，如生日、姓名或常用词汇。考虑使用密码管理器生成并安全地存储强密码。
定期更改密码: 为了应对潜在的安全威胁和数据泄露风险，建议每隔一段时间（例如每3个月）更换您的密码。即使没有发现任何可疑活动，定期更换密码也是一种预防措施。确保每次更换的密码都与之前的密码不同，并遵循强密码的标准。
小心钓鱼诈骗: 网络钓鱼是一种常见的攻击手段，攻击者会伪装成可信的实体（例如交易所、钱包提供商）发送欺诈邮件或创建虚假网站，诱骗您泄露个人信息或私钥。务必保持警惕，仔细检查邮件和网站的真实性。不要点击来自不明来源的链接，也不要在不可信的网站上输入您的密码或私钥。验证网站的SSL证书是否有效，并仔细检查域名是否拼写正确。
使用硬件钱包: 如果您持有大量加密货币，特别是比特币，硬件钱包是存储资产最安全的方式之一。硬件钱包是一种离线存储设备，可以将您的私钥保存在安全的环境中，防止受到在线黑客攻击。硬件钱包需要物理连接到电脑才能进行交易，并需要您的确认，从而大大降低了资产被盗的风险。常见的硬件钱包品牌包括Ledger、Trezor和KeepKey。